5G 商用牌照正式发放 商用元年谁能分下万亿市场的新蛋糕?

时间:2019-06-06 14:38:22       来源:

6月6日,工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照,我国也将正式进入5G商用元年。

7年内万亿规模的基建投入、到2022年近6亿用户的市场潜力、争夺行业话语权的可能机会...十年一遇的通信行业红利,正在全面开启。

作为未来最确定的科技趋势之一,5G市场正吸引全球知名厂商入局。正式牌照发放之前,芯片厂、运营商、设备商竞合博弈不断,早已默默过招数个回合;终端设备厂商跃跃欲试,更多5G手机终端即将问世;各类下游应用商翘首以待,筹谋5G时代新的行业增长点……

2019年,5G从话题变为现实,成为牵动不少创新创业的新线索,也成为一项“不提就落伍的”创投圈话题。一二级市场,资本加码5G创新早已开启。

在5G商用元年的开端,我们也梳理了最有可能的产业红利受益者。

图片来自央视新闻客户端

产业和资本同步布局

全球厂商入局5G市场。华尔街着名投行Jefferies预估,中国三大运营商将于2019年启动5G基础建设,预计7年内总支出金额达1800亿美元,是2013~2020年期间的4G投资金额的1.54倍;与此同时,到2022年中国内地将有5.883亿5G用户,占当年全国手机总用户数的39.9%。在这样规模的市场机遇之下,每一次通信技术升级迭代,也都意味着行业洗牌的可能。

基于乐观的预期,围绕5G的产业创新早已展开。芯片厂、运营商、设备商竞合博弈不断,已默默过招数个回合;终端设备厂商跃跃欲试,更多5G手机终端即将问世;各类下游应用商翘首以待,筹谋5G时代 配资爆仓 新的行业增长点。

资本也早已在一二级市场加码5G创新。A股市场5G概念股股价走高。数据显示,今年2月份以来的约3个月内,5G概念指数涨幅超过50%;近3个月来,合计有26家5G概念股企业获得了55次机构调研,上市公司的合计接待机构调研数量达到519家/次。一级市场中多家5G相关的公司,也受到资本青睐,包括小基站、光芯片、边缘计算概念等在内的公司也获得了融资。

小基站红利

万亿级的通信基建市场,通信设备往往先行。长江证券分析,5G投入中,无线接入网至少占总投入的50%-70%,是5G投资的重头戏,而无线接入网由大量的基站组成。

虽然关于5G时代中国宏基站建设数量的预测数据存有差异,但目前普遍来看,多在500万台个以上。长江证券预测,2020-2025年中国建设规模在400万站左右,按照中国基站占全球基站数一半来计算,全球5G基站建设量在800万左右。

华泰证券的分析更为乐观,按照中国5G网络的建设周期为6年,5G基站按照基站中性假设的数量进行预测,很可能达到506.4万个。

长期以来,宏基站设备技术壁垒高,以华为、中兴、诺基亚、爱立信为代表的四大公司行业地位稳固。但随着4G到5G的频率变化,小基站迎来了发展的红利。