比特币暴涨 ETF失血 黄金受追捧 全球机构资产配置大挪移

时间:2019-05-15 12:59:22       来源:

近期,美股重挫,恐慌指数飙升,资金出现撤离美股的动向。与此同时,具有对冲和避险属性的资产,如黄金、日元乃至比特币,受到资金青睐,价格大幅上涨。机构人士指出,美股目前估值处于较高水平,面临较大压力,近期资金涌入避险资产,分散化投资成为当前新趋势。

比特币价格暴涨存推手

蛰伏一年,比特币又迎来暴涨。

根据比特币平台Bitcamp数据,截至5月14日下午6时,Bitfinex报价7984美元,较2019年1月1日的日均价已经翻倍,涨幅在众资产类别中居首。

资管人士提醒,此时应关注比特币价格波动信号。原因在于,随着机构投资者入场,比特币已成为包括对冲基金、养老金在内的机构投资者资产配置工具之一。比特币价格大涨,意味着机构开始使用数字资产来对冲股票等传统资产的风险,反映资金避险情绪上升。

据中国证券报记者了解,包括比特币在内的数字资产已经开启机构化进程。2019年年初,美国弗吉尼亚州费尔法克斯县的退休金管理机构将管理的两个退休金计划中共计1000万美元资金投入一只数字货币基金。这只基金的底层标的为包括比特币在内的数字货币。

其它机构投资者也跃跃欲试。2018年11月,富达投资对441家机构投资者发起的问卷调查显示,72%的受访机构倾向于购买持有数字资产的投资产品,57%的受访机构倾向于直接购买数字资产。

数字资产分析人士肖磊指出,这一轮比特币价格上涨,不是极客们的乌托邦畅想,也不是草根散户的暴富美梦,而是国际上诸多机构开始向高净值人士提供比特币服务。

资金争相涌入避险品种

与比特币暴涨相呼应,近期资金争相涌入各类避险品种。

5月13日,美股重挫,道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500指数分别下跌2.38%、3.41%、2.41%,素有恐慌指数之称的芝加哥期权交易所VIX指数暴涨超过28%。

资金面上,过去一周,美国股票型ETF大失血。根据“ETF.com”提供的数据,5月3日至9日,美国市场ETF净流出97亿美元,是过去6周以来美国ETF首度呈现周度资金净流出。失血几乎全部来自美国股票型ETF。指数基金公司SPDR的标普500ETF首

当其冲,失血94亿美元。与此同时,资金还显示出显着的弃股向债特征。上周美国固定收益ETF资金净流入13亿美元,尤其中短债基金为最大赢家。

在这一过程中,黄金、日元等避险品种也受到资金追捧。5月13日,COMEX黄金期货价格大涨1.05%。日元方面,5月13日,美元兑日元一度跌至109.025,创三个多月新低。

弘毅远方基金首席经济学家杜彬分析,部分资金流向债市。美股目前估值处于较高水平。往前看,二季度美国经济放缓的概率较大,同时外围因素会给美国股市带来压力,因此近期资金流出美国股市,流入债市避险。其实不只是美国,欧洲和新兴市场的股市都出现资金流出的状态,而债市近期持续录得资金流入。